Abgeltungsteuer: Fonds und die Abgeltungsteuer?
Abstürze der Aktienkurse, so wie vor wenigen Wochen, können langfristig bequem mit guten Aktienfonds ausgesessen werden, wobei der Anleger hier die ab 2009 wirksame Abgeltungssteuer nicht fürchten muss. Zwar verringert sie die Rendite, doch letztendlich bleibt dem Sparer noch genügend.
Langfristig gut
Eine Langzeitbeobachtung der Aktienfonds, die sich seit Jahren an der Spitze halten, zeigt, dass Fonds, über deren Aktienzusammensetzung Manager entscheiden, deutlich besser abschneiden, als Indexfonds.
Indexfonds spiegeln einen Marktindex wieder, wie den deutschen Aktienindex DAX oder den europäischen Index Euro Stoxx.
Der dennoch beste Indexfonds für den Weltmarkt ist laut Aussage von Experten der Balzac World mit einem jährlichen Wertanstieg von 8,9 Prozent. Der beste aktiv gemanagte weltweit aufgelegte Aktienfonds, der M&A Global Basics, dagegen verzeichnete über die letzten fünf Jahre einen Wertzuwachs von 23,5 Prozent.
Spitzenfonds schlagen Indexfonds
Anlageberater geben den Sparern oft den Tipp, ihr Geld langfristig lieber in, sich am Markt orientierende und nicht von den Fähigkeiten eines Managers abhängende Indexfonds zu investieren.
Mit diesen Indexfonds schneiden Anleger nicht schlechter, aber auch nicht besser als der Markt ab.
Mit einem gemanagten Fonds dagegen kann der Anleger besser, schlechter oder ähnlich wie der Markt abschneiden. Wenn es gut läuft, hat der Anleger die Chance eine deutliche höhere Rendite zu erzielen als mit einem Indexfonds, was auch dann gilt, wenn er seine Fonds zwischenzeitlich wechselt und die Abgeltungsteuer in Kauf nimmt.
Anlegern mit einem "langen Atem" werden die Aktienmärkte Welt, Europa und Euroland empfohlen - unabhängig von der Abgeltungsteuer.
Fonds stecken Abgeltungssteuer weg
Trotz der 2009 in Kraft tretenden Abgeltungssteuer sollten Anleger nicht grundsätzlich auf gemanagte Aktienfonds verzichten, da ein Depot aus gemanagten Fonds nicht einmal zwei Prozentpunkte mehr Rendite bringen muss als ein Indexfonds, damit es trotz Abgeltungsteuer besser abschneidet. Das liegt unter anderem daran, dass sich die Aktienmärkte im Schnitt mit zehn Prozent Plus pro Jahr entwickeln.
Gemanagte Fonds sind erste Wahl
Angenommen ein Anleger will sein Geld 20 Jahre liegen lassen. Sein Depot wird alle zwei Jahre komplett umgestellt, das nächste Mal im Jahr 2010, dann 2012 und so fort.
Kursgewinne der Fonds, welche in diesem Jahr gekauft und 2010 verkauft werden, sind noch steuerfrei. Danach fällt die Abgeltungssteuer an. Um diesen Steuerabzug wieder reinzuholen, müssen die aktiv gemanagten Fonds nur 1,5 Prozentpunkte besser sein als die Indexfonds, was für die Spitzenfonds in den vergangenen fünf Jahren kein Problem war. Wer also bereit ist, sein Depot ein- oder zweimal im Jahr zu kontrollieren, für den sind die aktiv gemangten Fonds auch mit der Abgeltungssteuer die beste Wahl.